City housing company finances, January 2026

Förelåg verkställande direktörens skrivelse "Finansiell månadsrapport", daterad den 24 augusti 2026, (Bilaga § 8). [(Signerad) Finansiell månadsrapport styrelsemöte september.pdf] Styrelseärende Styrelsen 2026-09-03 Ärende 8 Dnr SB 2026/8 1 Handläggare: Carl Henrik Gratte Telefon: 08-508 370 53 Till styrelsen Finansiell månadsrapport VD:s förslag till beslut Styrelsen för Svenska Bostäder beslutar följande. 1. Finansiell rapport för juli 2026 godkänns. Stefan Sandberg Monica Häger VD Avdelningschef Ärendet Bolagets låneskuld uppgick per juli månad till 12 134 mnkr (12 141). Räntan uppgick till 2,85% (2,86). Löptiden uppgick till 1,82 år (1,84). Alla bolag inom Stockholms stad har samma villkor och följer kommunkoncernens skuldportfölj. Räntekostnaderna kommer därmed att variera och utveckla sig som om bolaget har en portfölj med en löptid som är lika med kommunkoncernens. Grafen för snittränteprognos inkluderar ett osäkerhetsintervall. Bilagor 1. Finansiell månadsrapport för juli 2026 Underskriftens äkthet valideras här: https://underskriftpas.stockholm.se/validera --- [Bilaga 1 Finansiell månadsrapport juli 2026.pdf] Finansiell månadsrapport AB Svenska Bostäder Rapport till bolagets styrelse i enlighet med Finanspolicy för Stockholms Stadshus AB (§4.2). Bolagets skuld Internt lån uppgick vid slutet av månaden till 12 134 mnkr. Totalt är det en minskning med 7 mnkr sedan förra månaden, 87,3% av ramen är utnyttjad. Räntan för månaden var 2,85%. Stadens borgensåtagande var 2 mnkr för bolaget. Tabell 1: Bolagets skuld (mnkr) 2026-07-31 2026-06-30 Internt lån 12 134 12 141 87,3% Borgensåtagande 2 2 Totalt 12 136 12 143 Diagram 1: Utveckling 5-årsperiod för skulden (mnkr) Kommunkoncernens finansiella ställning Räntan på kontot bestäms av snitträntan för kommunkoncernens externa skuld. Nedan ges en överblick av kommunkoncernens finansiella ställning samt ramar och limiter. Finanspolicy Stockholms Stadshus AB är underordnad Finanspolicy för kommunkoncernen Stockholms stad som fastställdes den 19 november 2025 av kommunfullmäktige och gäller från den 1 januari 2026. Bilaga A till Finanspolicy för kommunkoncernen Stockholms stad fastställdes den 17 december 2025 av kommunstyrelsens ekonomiutskott och gäller från den 1 januari 2026. Tabell 2: Kommunkoncernens finansiella ställning* Limit Extern upplåning totalt (mnkr) max 110 000 Extern nettoupplåning (mnkr) Duration (år) inom 1,25-3,75 Ränteförfall inom 1 år max 75% Kapitalförfall inom 1 år max 30% Betalningsberedskap (mnkr) min 10 000 * Finansiell månadsrapport för juli 2026 för kommunkoncernen Stockholms stad tas upp i kommunstyrelsens ekonomi- och tryghetsutskott den 19 augusti 2026. 2026-06-302026-07-31 UtnyttjatLimit 13 900,0 20 518 1,84 86 76986 769 41,6% 9,6%9,1% 83 513 83 239 juli 2026 20 244 41,2% 1,82 -16 000 -14 000 -12 000 -10 000 -8 000 -6 000 -4 000 -2 000 0 jul-21 jan-22 jul-22 jan-23 jul-23 jan-24 jul-24 jan-25 jul-25 jan-26 jul-26 Diagram 2: Duration (år) för kommunkoncernens externa skuldportfölj Prognos för kommunkoncernens snittränta Diagrammet nedan visar historisk utveckling samt prognos med räntescenarier för kommun- koncernens snittränta tre år framåt i tiden. Prognosen utgår från dagens skuld, nu kända flöden och den framtida ränteutveckling som är inprisad på marknaden (implicita terminsräntor). Diagram 3: Historik och prognos för kommunkoncernens snittränta (%) exklusive marginal och omkostnadsersättning Marginaler för kommunkoncernens bolag är anpassade till respektive bolag på löpande basis. Nivåer gäller från den 1 juli 2026 och gäller till den 31 december 2026. Marginal- och omkostnadsersättning för bolaget uppgår till 0,24 procent. Risken vid annat ränteutfall Om ränteprognosen inträffar kommer bolagets räntekostnad med nuvarande skuld att bli 360,1 mnkr, beräknat inkl marginal och omkostnadsersättning, för den kommande 12-månadersperioden. En känslighetsanalys med en procentenhets ränteuppgång ger motsvarande räntekostnad om 481,4 mnkr. Räntekänsligheten är därmed 121,3 mnkr. 0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,00% 6,00%Ränta (%) Historisk utveckling och räntescenarier Historisk Parallellskifte +1% Parallellskifte -1% Parallellskifte +3% Parallellskifte -3% Snittränta (prognos) 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5 5 jul-21 jul-22 jul-23 jul-24 jul-25 jul-26 Duration enligt finanspolicy* Limit 1,25-3,75 år * Genomsnittlig räntebindningstid inklusive derivat Tabell 3: Ränteprognos för bolagets månadsränta inklusive marginal och omkostnadsersättning Utlåningsränta 2,88 2,85 2,87 2,86 2,88 2,94 2,96 3,02 3,06 3,08 3,09 3,11 3,12 3,12 3,13 3,14 3,13 3,13 3,13 3,16 3,15 3,15 3,17 3,17 3,17 3,17 3,17 3,17 3,17 3,17 3,17 3,17 3,14 3,14 3,14 3,14 maj-27 jun-27 feb-27 mar-27 sep-26 okt-26 apr-27 nov-26 dec-26 jan-27 maj-29 Månad aug-26 sep-28 aug-28 okt-28 dec-27 aug-27 sep-27 okt-27 nov-27 jul-27 jul-29 jul-28 jun-28 jan-28 apr-28 maj-28 mar-28 feb-28 jun-29 nov-28 dec-28 jan-29 feb-29 mar-29 apr-29 Marknadskommentarer per 2026-07-31 Bilaga I Sammanfattning Konflikter och säkerhetsläget i Mellanöstern fortsatte att vara i fokus för världspolitiken och ekonomin. Fortsatt osäkerhet kring hur varu- och energitransporter påverkar den globala ekonomin och inflationen och fortsatt avvaktande centralbanker. Bolagsrapporter över det andra kvartalet som nu presenterats visar generellt goda siffror, framtidstro och således motståndskraft mot den geopolitiska oron. God BNP utveckling och låg inflation i Sverige. Internationellt onflikten i mellanöstern har inneburit fortsatta handelsstörningar och volatilitet i oljepriset. Utspel om förhandlingar, vapenvila och förnyade attacker sker så gott som dagligen och skapar osäkerhet om framtida utveckling. Terminspriset på olja har under månaden varierat mellan 72 US dollar per fat till 101 US dollar, med ett snittpris på 86 US dollar per fat. Detta jämfört med samma period förra året om 66 US dollar per fat. Ett högre oljepris ökar generellt kostnaden för de flesta varor genom att transporter blir dyrare. Stoppen i handelsvägarna och de högre energipriserna har bidragit till att hålla inflationen uppe, samtidigt som centralbankerna har svårt att uppskatta de långsiktiga effekterna av utvecklingen. Samtidigt som centralbankerna håller styrräntorna oförändrade så har den ökade osäkerheten bidragit till högre långa obligationsräntor i framförallt USA. Under juli har den amerikanska 10-åriga statslåneräntan stigit från 4,3% till 4,7%. US dollarn föll något mot svenska kronan och kostade vid månadsskiftet 9,53 kr. Amerikansk BNP visade en tillväxt om 1,5 % i årstakt för andra kvartalet, vilket var lägre än förväntat. Inflationen sjönk måttligt till 3,5 %. Federal Reserve (FED) valde vid sitt julimöte att lämna styrräntan oförändrad på 3,75 %. Marknaden indikerar att nästa ränteförändring från FED blir en höjning, men osäkerheten är stor. Konjunkturen globalt och särskilt i Sverige uppvisar trots störningar och högre långräntor god tillväxt och motståndskraft där investeringar i datacenter, chip och övrigt relaterat till AI-utvecklingen tillsammans med försvar och energiinfrastruktur driver på en kraftig investeringstillväxt globalt. Under månaden har det varit stora fluktuationer i AI-relaterade bolags aktiekurser då man ännu inte vet hur stark, långtgående och omdanande denna AI utveckling är, som det brukar vara vid större teknikskiften, där man ofta överskattar de kortsiktiga och underskattar de långsiktiga effekterna. Världsindex MSCI World All Countries var oförändrat K under juli, men har gått upp 10,4% sedan årsskiftet. I svenska kronor har motsvarande världsindex gått upp 14% i år p.g.a. av att den svenska kronan försvagats under året. Europa nflationen i eurozonen är fortsatt förhöjd med 2,9 % i årstakt under juli. Europeiska centralbanken valde att under sitt julimöte hålla styrräntan oförändrad på 2,25 % men marknaden förväntar sig höjningar under det kommande året. BNP tillväxten för Eurozonen landade på 1,0 % i årstakt, samtidigt som framåtblickande faktorer från både hushåll och företag visar en ökad optimism. Konflikten mellan Ryssland och Ukraina har gått in en ny fas där Ukraina har fokuserat på att slå ut delar av den för Ryssland så viktiga oljeindustrin, men kriget fortsätter alltjämt med stora mänskliga förluster. Euron har under månaden varit relativt oförändrad mot svenska kronan och kostade vid månadsskiftet 10,98 kronor. Sverige NP tillväxten i Sverige uppgår till goda 2,8 % i årstakt, där den privata konsumtionen nu äntligen kommit igång. Samtidigt är svensk inflation i ett globalt perspektiv låg, något som till viss del beror på tillfälliga riktade skattesänkningar på livsmedel fram till 31 december 2027 och drivmedel som löper ut under hösten 2026. Inflationen enligt KPIF för juli uppgår till 0,7 % i årstakt. Marknaden förväntar sig en höjning från Riksbanken under hösten, vilket kan förklaras av att producentpriserna ökar snabbt (7,4 % i årstakt) och att internationella räntor ökar. Prisutvecklingen för bostäder visar en överraskande svag utveckling särskilt för bostadsrätter i Stor-Stockholm, där Boolis och SBAB:s indikator visar en nedgång för juli med 7,1, vilket gör att årets uppgång därmed är utraderad Men julisiffrorna är påverkade av ett lågt antal affärer så man bör avvakta kommande månaders statistik för att kunna fastställa något trendbrott. Prisuppgången senaste 12 månaderna är 1,7%. Konjunkturinstitutets Barometerindikatorn för juli steg för tredje månaden i rad och visar på ett starkare stämningsläge än normalt. Stämningsläget stärktes inom tillverkningsindustrin och särskilt inom handeln, där det nu är mycket starkt. Stockholmsbörsens breda index visade under månaden en avkastning med återlagd utdelning på 2,2 %, och sedan årsskiftet en uppgång på 10,2%. I B