Parkering Stockholm: Ekonomi och lån minskar

[5.0 Missiv finansiell månadsrapport nov 2025.pdf] 2026-02-05 Nr 5 Till Styrelsen Finansiell månadsrapport november 2025 Finansavdelningen på stadsledningskontoret i Stockholms stad har uppdraget att fungera som kommunkoncernens gemensamma finansfunktion. Syftet är att garantera stadens framtida finansiering till bästa möjliga villkor. Bilagt redovisas finansiell månadsrapport för november 2025. Enligt finanspolicyn anpassas bolagets målduration till kommunkoncernens, vilket betyder 3,0 (+/- 1,0 år). Bolagets finansiering ligger på checkräkningskrediten. Räntan för bolagets låneportfölj kommer dock sättas utifrån den faktiska kostnaden för kommunkoncernens skuld. I praktiken blir bolagets skuldportfölj en kopia av kommunkoncernens externa skuldportfölj. Rapporten per 30 november 2025 redovisar att bolagets låneskuld uppgår till 1 495 mnkr, vilket är en minskning om 31 mnkr jämfört med föregående månad. Hela skulden är placerad på checkkrediten i enlighet med policyn. Bolagets upplåningslimit uppgår till 2 000 mnkr. Räntan för månaden uppgick till 2,61 procent. Diagram 3 i rapportbilagan visar ränteprognosen för rullande 12 månader och osäkerhetsintervallet, medan tabell 3 i rapporten visar kalkylerad ränteprognos. Styrelsen föreslås besluta att godkänna lämnad redovisning. Fredrik Söderholm Vd Bilaga: Finansiell månadsrapport november 2025 1 (1) --- [5.1 Finansiell månadsrapport 251130 Stockholms Stads Parkerings AB.pdf] Finansiell månadsrapport Stockholms Stads Parkerings AB november 2025 Rapport till bolagets styrelse i enlighet med Finanspolicy för Stockholms Stadshus AB (§4.2). Bolagets skuld Internt lån uppgick vid slutet av månaden till 1 495 mnkr. Totalt är det en minskning med 31 mnkr sedan förra månaden, 74,8% av ramen är utnyttjad. Räntan för månaden var 2,61%. Stadens borgensåtagande var 5 mnkr för bolaget. Tabell 1: Bolagets skuld (mnkr) 2025-11-30 2025-10-31 Limit Utnyttjat Internt lån 1 495 1 526 2 000,0 74,8% Borgensåtagande 5 5 Totalt 1 500 1 531 Diagram 1: Utveckling 5-årsperiod för skulden (mnkr) nov-20 maj-21 nov-21 maj-22 nov-22 maj-23 nov-23 maj-24 nov-24 maj-25 nov-25 0 -200 -400 -600 -800 -1 000 -1 200 -1 400 -1 600 -1 800 Kommunkoncernens finansiella ställning Räntan på kontot bestäms av snitträntan för kommunkoncernens externa skuld. Nedan ges en överblick av kommunkoncernens finansiella ställning samt ramar och limiter. Finanspolicy för kommunkoncernen Stockholms stad fastställdes den 19 november 2024 av kommunfullmäktige och gäller från den 1 december 2024. Bilaga A till Finanspolicy för kommunkoncernen Stockholms stad fastställdes den 18 december 2024 av kommunstyrelsens ekonomiutskott och gäller från beslutsdatum. Tabell 2: Kommunkoncernens finansiella ställning* 2025-11-30 2025-10-31 Limit Extern upplåning totalt (mnkr) 85 956 86 256 max 110 000 Extern nettoupplåning (mnkr) 80 446 79 668 Duration (år) 1,84 1,90 inom 1,25-3,75 Ränteförfall inom 1 år 43,2% 42,6% max 75% Kapitalförfall inom 1 år 17,7% 18,0% max 30% Betalningsberedskap (mnkr) 22 498 22 576 min 10 000 * Finansiell månadsrapport för november 2025 för kommunkoncernen Stockholms stad tas upp i kommunstyrelsens ekonomiutskott den 17 december 2025. Extern skuldförvaltning hanteras i en skuldportfölj. Diagram 2: Duration (år) för kommunkoncernens externa skuldportfölj Prognos för kommunkoncernens snittränta Diagrammet nedan visar historik samt en prognos inklusive osäkerhetsintervall för kommun- koncernens snittränta tre år framåt i tiden. Prognosen utgår från dagens skuld, nu kända flöden och den framtida ränteutveckling som är inprisad på marknaden (implicita terminsräntor). Diagram 3: Historik och prognos* för kommunkoncernens snittränta (%) exklusive marginal och omkostnadsersättning * Baserat på historiska utfall är sannolikheten 70% att framtida räntenivåer befinner sig inom de streckade linjerna Marginaler för kommunkoncernens bolag är anpassade till respektive bolag på löpande basis. Nivåer gäller från den 1 juli 2025 och gäller till den 31 december 2025. Marginal- och omkostnadsersättning för bolaget uppgår till 0,25 procent. Risken vid annat ränteutfall Om ränteprognosen inträffar kommer bolagets räntekostnad med nuvarande skuld att bli 41,1 mnkr, beräknat inkl marginal och omkostnadsersättning, för den kommande 12-månadersperioden. En känslighetsanalys med en procentenhets ränteuppgång ger motsvarande räntekostnad om 56 mnkr. Räntekänsligheten är därmed 14,9 mnkr. 4 4 3 3 2 2 1 1 0 0 ,5 ,0 ,5 ,0 ,5 ,0 ,5 ,0 ,5 ,0 4 3 2 1 0 5,54,53,52,51,50n o v -2 0 * n o G e n o m H isto rik v s -2 1 n o v -2 2 n ittlig r ä n te b in d n in S n it t r ä n t a P ro gn o s n o v -2 3 n o v -2 4 g s tid in k lu s iv e d e r iv , u t f a ll o c h p r o g n o s Ö vre o sä ke rh e tsin te rva ll a t n o v U n d -2 5 re o sä ke rh e D u ra tio n e n lig fin a n s p o lic y * L im it 1 ,2 5 -3 ,7 å r tsin te rva ll t 5 Tabell 3: Ränteprognos för bolagets månadsränta inklusive marginal och omkostnadsersättning Månad Utlåningsränta dec-25 2,59 jan-26 2,58 feb-26 2,58 mar-26 2,62 apr-26 2,69 maj-26 2,74 jun-26 2,82 jul-26 2,83 aug-26 2,86 sep-26 2,87 okt-26 2,88 nov-26 2,90 dec-26 2,90 jan-27 2,92 feb-27 2,96 mar-27 2,96 apr-27 3,01 maj-27 3,03 jun-27 3,04 jul-27 3,06 aug-27 3,07 sep-27 3,08 okt-27 3,09 nov-27 3,10 dec-27 3,11 jan-28 3,11 feb-28 3,13 mar-28 3,13 apr-28 3,17 maj-28 3,16 jun-28 3,18 jul-28 3,20 aug-28 3,20 sep-28 3,21 okt-28 3,23 nov-28 3,23 Marknadskommentarer per 2025-11-30 Bilaga I Sammanfattning rör sig mot målet och att det finns utrymme för justeringar av penningpolitiken på kort Förväntningar om en räntesänkning från sikt. Som följd sjönk de amerikanska amerikanska centralbanken FED steg, långräntorna, och den tioåriga vilket bidrog till fallande amerikanska statsobligationsräntan noterades strax räntor. under 4 procent vid månadsskiftet. Begränsad makrostatistik i USA ökade Japan befinner sig i ett skede av försiktig osäkerheten i den ekonomiska återhämtning med blandade signaler. Bank bedömningen. of Japan bekräftade att normaliseringen av penningpolitiken, vilket i Japans fall Riksgälden höjde svenska statens betyder höjning av styrräntorna till skillnad upplåningsprognos för 2026 avsevärt, från resten av västvärlden, sker gradvis och vilket medförde högre svenska långräntor. datadrivet, vilket bidrog till en måttlig uppgång i japanska statsobligationsräntor. Svensk makrodata indikerade en gradvis Det nya ledarskapet med premiärminister förbättrad tillväxt och en fallande inflation Sanae Takaichi i spetsen verkar fortsätta i linje med Riksbankens prognoser. den finansiella expansionen, men en inflation på nära 3 procent och en mycket hög statsskuld om över 230 procent gör Internationellt landet finansiellt sårbart. N ovember präglades av osäkerhet på de internationella finansmarknaderna. I USA visade Europa inkommande data en blandad utveckling, där stabilare aktivitetsindikatorer Ut vecklingen i Europa var fortsatt sammanföll med indikationer på en dämpad, men stabil, under avmattning på arbetsmarknaden. november. Inflationsutfall låg Nedstängningen av federala myndigheter i nära ECB:s mål och kärninflationen USA som avslutades i mitten av månaden fortsatte att dämpas. De sammantagna medförde att viss statistik inte indikatorerna avseende tillväxt och publicerades, vilket försvårade den arbetsmarknad gav ingen tydlig signal om makroekonomiska analysen. en förändrad konjunktur. Under andra halvan av månaden ökade marknadens förväntningar på en Den europeiska centralbanken, ECB, räntesänkning vid FED:s decembermöte. betonade att framtida räntebeslut kommer Detta skedde efter uttalanden från New att vara helt databeroende, för närvarande York-Fed-chefen John Williams, som väntas ingen ändring av den nuvarande framhöll att inflationsutvecklingen fortsatt styrräntan om 2 procent. Denna hållning bidrog till begränsade rörelser i europeiska Inkommande makrodata indikerade statsobligationsräntor. samtidigt en gradvis förbättring av den svenska ekonomin. Senaste Euron stärktes något mot den amerikanska inflationsprognoser visar en fallande dollarn under november. Rörelsen prisutveckling, i linje med Riksbankens förklaras av förändrade ränteskillnader, där inflationsprognoser. Arbetsmarknaden fallande amerikanska långräntor och ökade utvecklas i stort sett oförändrat, men förväntningar om en räntesänkning från förväntningar om stigande realinkomster Federal Reserve bidrog till en marginellt och en expansiv finanspolitik bidrar till svagare dollar. Politiska riskfaktorer inom positiva tillväxtutsikter för 2026, då svensk euroområdet kvarstod men deras påverkan ekonomi väntas växa med strax under 3 på marknadsutvecklingen var begränsad. procent efter flera års lågkonjunktur. Sverige Den svenska kronan stärktes något mot den I Sverige dominerades amerikanska dollarn under november, ca marknadsutvecklingen under november 0,5 procent. På helåret är dollarn dock av Riksgäldens reviderade fortsatt cirka 14 procent billigare än vid upplåningsprognos för svenska staten årets början. Mot euron var kronans rörelse 2026. Den planerade nominella i stort sett oförändrad under månaden, obligationsutgivningen höjs från 118 till medan euron är cirka 4,5 procent billigare 216 miljarder kronor, vilket innebär en än vid årsskiftet. Vid månadsskiftet avsevärd ökning av utbudet jämfört med kostade en US-dollar 9,45 kronor och en tidigare planering. Beskedet medförde att euro 10,96 kronor. längre statsobligationsräntor steg i Den svenska aktiemarknaden (SAX förhållande till kortare löptider. exklusive utdelning) steg med cirka 0,4 procent under november och har ökat med omkring 6,2 procent sedan årsskiftet. Världsmarknadsindex (MSCI World) ökade med cirka 0,2 procent under månaden och är upp ungefär 1,1 procent hittills under året mätt i svenska kronor.