City Parking Company's December Finances and Loan Plans

[7.0 Missiv finansiell månadsrapport dec 2025.pdf] 2025-03-05 Nr 7 Till Styrelsen Finansiell månadsrapport december 2025 Finansavdelningen på stadsledningskontoret i Stockholms stad har uppdraget att fungera som kommunkoncernens gemensamma finansfunktion. Syftet är att garantera stadens framtida finansiering till bästa möjliga villkor. Bilagt redovisas finansiell månadsrapport för december 2025. Enligt finanspolicyn anpassas bolagets målduration till kommunkoncernens, vilket betyder 3,0 (+/- 1,0 år). Bolagets finansiering ligger på checkräkningskrediten. Räntan för bolagets låneportfölj kommer dock sättas utifrån den faktiska kostnaden för kommunkoncernens skuld. I praktiken blir bolagets skuldportfölj en kopia av kommunkoncernens externa skuldportfölj. Rapporten per 31 december 2025 redovisar att bolagets låneskuld uppgår till 1 505 mnkr, vilket är en ökning med 10 mnkr jämfört med föregående månad. Hela skulden är placerad på checkkrediten i enlighet med policyn. Bolagets upplåningslimit uppgår till 2 000 mnkr. Räntan för månaden uppgick till 2,59 procent. Diagram 3 i rapportbilagan visar ränteprognosen för rullande 12 månader och osäkerhetsintervallet, medan tabell 3 i rapporten visar kalkylerad ränteprognos. Styrelsen föreslås besluta att godkänna lämnad redovisning. Fredrik Söderholm Vd Bilaga: Finansiell månadsrapport december 2025 1 (1) --- [7.1 Finansiell månadsrapport 251231 Stockholms SPAB.pdf] Finansiell månadsrapport Stockholms Stads Parkerings AB december 2025 Rapport till bolagets styrelse i enlighet med Finanspolicy för Stockholms Stadshus AB (§4.2). Bolagets skuld Internt lån uppgick vid slutet av månaden till 1 505 mnkr. Totalt är det en ökning med 10 mnkr sedan förra månaden, 75,3% av ramen är utnyttjad. Räntan för månaden var 2,59%. Stadens borgensåtagande var 5 mnkr för bolaget. Tabell 1: Bolagets skuld (mnkr) 2025-12-31 2025-11-30 Limit Utnyttjat Internt lån 1 505 1 495 2 000,0 75,3% Borgensåtagande 5 5 Totalt 1 510 1 500 Diagram 1: Utveckling 5-årsperiod för skulden (mnkr) dec-20 jun-21 dec-21 jun-22 dec-22 jun-23 dec-23 jun-24 dec-24 jun-25 dec-25 0 -200 -400 -600 -800 -1 000 -1 200 -1 400 -1 600 -1 800 Kommunkoncernens finansiella ställning Räntan på kontot bestäms av snitträntan för kommunkoncernens externa skuld. Nedan ges en överblick av kommunkoncernens finansiella ställning samt ramar och limiter. Finanspolicy för kommunkoncernen Stockholms stad fastställdes den 19 november 2024 av kommunfullmäktige och gäller från den 1 december 2024. Bilaga A till Finanspolicy för kommunkoncernen Stockholms stad fastställdes den 18 december 2024 av kommunstyrelsens ekonomiutskott och gäller från beslutsdatum. Tabell 2: Kommunkoncernens finansiella ställning* 2025-12-31 2025-11-30 Limit Extern upplåning totalt (mnkr) 84 756 85 956 max 110 000 Extern nettoupplåning (mnkr) 81 598 80 446 Duration (år) 1,96 1,84 inom 1,25-3,75 Ränteförfall inom 1 år 42,8% 43,2% max 75% Kapitalförfall inom 1 år 17,3% 17,7% max 30% Betalningsberedskap (mnkr) 20 147 22 498 min 10 000 * Finansiell månadsrapport för december 2025 för kommunkoncernen Stockholms stad tas upp i kommunstyrelsens ekonomiutskott den 21 januari 2026. Extern skuldförvaltning hanteras i en skuldportfölj. Diagram 2: Duration (år) för kommunkoncernens externa skuldportfölj Prognos för kommunkoncernens snittränta Diagrammet nedan visar historik samt en prognos inklusive osäkerhetsintervall för kommun- koncernens snittränta tre år framåt i tiden. Prognosen utgår från dagens skuld, nu kända flöden och den framtida ränteutveckling som är inprisad på marknaden (implicita terminsräntor). Diagram 3: Historik och prognos* för kommunkoncernens snittränta (%) exklusive marginal och omkostnadsersättning * Baserat på historiska utfall är sannolikheten 70% att framtida räntenivåer befinner sig inom de streckade linjerna Marginaler för kommunkoncernens bolag är anpassade till respektive bolag på löpande basis. Nivåer gäller från den 1 juli 2025 och gäller till den 31 december 2025. Marginal- och omkostnadsersättning för bolaget uppgår till 0,25 procent. Risken vid annat ränteutfall Om ränteprognosen inträffar kommer bolagets räntekostnad med nuvarande skuld att bli 41,0 mnkr, beräknat inkl marginal och omkostnadsersättning, för den kommande 12-månadersperioden. En känslighetsanalys med en procentenhets ränteuppgång ger motsvarande räntekostnad om 56,1 mnkr. Räntekänsligheten är därmed 15,1 mnkr. 4 4 3 3 2 2 1 1 0 0 ,5 ,0 ,5 ,0 ,5 ,0 ,5 ,0 ,5 ,0 4 3 2 1 0 5 ,5 4 ,5 3 ,5 2 ,5 1 ,5 0d e c - 2 0 * G H e n is to d e o m rik c - 2 s n 1 it t lig r P ä ro d e c - 2 2 n t e b in S n i t t g n o s d r n ä in n t g a d e c - 2 3 s t id in k lu , u t f a l l o Ö v r e o sä k e r d s iv e c h p h e ts in e c - 2 4 d e r iv r o g n te rv a ll a o t s d e c - U 2 n 5 d r e o sä k e D u r a tio n e n lig fin a n s p o lic y * L im it 1 ,2 5 - 3 ,7 å r r h e ts in te rv a ll t 5 Tabell 3: Ränteprognos för bolagets månadsränta inklusive marginal och omkostnadsersättning Månad Utlåningsränta jan-26 2,57 feb-26 2,59 mar-26 2,59 apr-26 2,65 maj-26 2,68 jun-26 2,75 jul-26 2,77 aug-26 2,80 sep-26 2,81 okt-26 2,83 nov-26 2,84 dec-26 2,85 jan-27 2,87 feb-27 2,90 mar-27 2,91 apr-27 2,96 maj-27 2,99 jun-27 3,00 jul-27 3,01 aug-27 3,03 sep-27 3,03 okt-27 3,05 nov-27 3,06 dec-27 3,07 jan-28 3,07 feb-28 3,10 mar-28 3,10 apr-28 3,14 maj-28 3,13 jun-28 3,15 jul-28 3,17 aug-28 3,17 sep-28 3,18 okt-28 3,19 nov-28 3,20 dec-28 3,20 Marknadskommentarer per 2025-12-31 Bilaga I Sammanfattning upplåningskostnader skapar ytterligare osäkerhet. BNP siffror för det tredje Snabbt sjunkande inflation som överraskar kvartalet visar en fortsatt god tillväxt, men på nedsidan. Framförallt internationellt, i princip hela tillväxten är hänförlig till liksom i Europa och Sverige. satsningar inom AI. Ökad internationell oro, främst till följd av USA:s tillfångatagande av Venezuelas geopolitiska spänningar och osäkerhet i president Nicolas Maduro har skapat omvärlden, vilket bidrar till osäkerhet på ytterligare oro för den globala marknaden. världsordningen och har fått oljepriset att fluktuera. Trots detta relativt goda tillväxtutsikter, framförallt i Sverige, med fallande I Japan räknar marknaden fortsatt med inflation och stabil efterfrågan vilket ger kommande räntehöjningar, Kinas tillväxt stöd åt ekonomin. överraskar på nedsidan samtidigt som inflationen är låg. De stora investeringarna i bostäder riskerar att ha skapat en fastighetskris som drar ned tillväxt och Internationellt utsikter. Fe deral reserve (FED) sänkte sin styrränta med 0,25 procentenheter på decembermötet. Den långa Europa nedstängningen av statsapparaten gör att marknaden fortsatt väntar på en klarare In flationen överraskade på nedsidan i bild över hur den amerikanska ekonomin både Tyskland och UK, samtidigt som mår och FED spås lämna räntan de tyska framåtblickande faktorerna oförändrad vid nästa möte i januari. för industrin visar försiktig tillväxt. De Amerikansk inflation för november kom in stora offentliga satsningarna på försvar och mycket lägre än förväntat, samtidigt som infrastruktur ökar risken för högre den förväntade avmattningen av långräntor på grund av större arbetsmarknaden inte har infriats. budgetunderskott och upplåning. De geopolitiska spänningarna och Europas ledare fortsätter sitt ekonomiska svårigheter att uppskatta den ekonomiska stöd till Ukraina, samtidigt som stora utvecklingen gör att börs och räntemarknad satsningar görs för att öka den egna var avvaktande under december. försvarsförmågan. När vi summerar året så Oklarheter om eventuella utbetalningar har de sydeuropeiska börserna visat bäst från staten och om stadsbudgeten, vilka tillväxt. Ränteskillnaden mellan Tyskland skulle kunna påverka USA:s och Frankrike är fortsatt hög på grund av Marknaden har börjat prisa in sänkningar svaga franska statsfinanser. från riksbanken under 2026. December var en stökig månad för upplåning, där Norge har fortsatta problem med en för hög inflation, där vi inte noterar samma referensräntor föll samtidigt som fall som i övriga Europa. investerarna krävde högre marginaler för kreditrisk. Statens lånebehov väntas öka, ECB bedömer att styrräntan på 2,0 % är vilket kan påverka långräntor. Detta lämplig för överskådlig tid och räntan tillsammans med förväntningar om lägre bedöms ligga still ett tag framöver. korträntor gör att ränteskillnaden mellan långa och korta bindningstider förväntas öka. Sverige Kronan stärktes 1,7 % under december mot en handelsviktad korg av valutor (KIX Sv ensk preliminär BNP för november index.). Kronan har under året stärkts visade en tillväxt på goda 2,7 %, kraftigt. Under året har euron blivit 5,9 % drivet av ökad konsumtion och bra billigare och den amerikanska dollarn har stämning i näringslivet. Inflationen faller tappat hela 17,9 %. dessutom snabbar än vad både riksbanken och marknaden har räknat med. Kronan har Stockholmsbörsen avkastade 2,6 % enligt under 2025 stärkts mot i princip samtliga SIX return index med återlagd utdelning. valutor, vilket sänker importkostnader. Under året har stockholmsbörsen enligt Räntor har också sänkts, vilket bidrar till samma index avkastat 12,7 %. ett lägre inflationstryck. Inflationen rapporterades för december med en KPI på 0,3 % och riksbankens målvariabel, KPIF som räknar bort ränteeffekter landade på 2,1 %. Inflationen väntas under 2026 falla med lägre matmoms.