Familjebostäders lån och räntekostnader i augusti 2026

[Finansiell månadsrapport 260831.pdf] AB Familjebostäder Box 92100 120 07 Stockholm 08-737 20 00 växel 0770-814 814 kundservice kontakt@familjebostader.com www.familjebostader.com Tjänsteutlåtande 2026-09-28 DATUM FÖR STYRELSEMÖTET 2026-10-20 DNR FB 2025/852 KONTAKT Karin jacobsson 08-737 20 00 kontakt@familjebostader.com Finansiell månadsrapport per den 31 augusti 2026 Förslag till beslut Styrelsen för AB Familjebostäder beslutar följande. • Att lägga Stadsledningskontorets rapport till handlingarna. Karin Jacobsson Ekonomichef Sammanfattning Finansavdelningen på stadsledningskontoret analyserar kontinuerligt koncernbolagens finansiella situation på uppdrag av koncernledningen i Stockholms Stadshus AB. Avrapportering sker för respektive dotterbolag i form av en finansiell månadsrapport 11 gånger per år (juni undantaget). Enligt gällande finanspolicy ska rapporten presenteras för styrelsen. Limiten för 2026 uppgår till 11 400 mnkr varav 10 639 mnkr är utnyttjad per augusti 2026, en minskning med 86 mnkr jämfört med juli. Räntan per augusti uppgår till 2,85%, en marginell ökning jämfört med räntan per juli som uppgick till 2,82%. Sedan januari har ränta ökat med 0,32%. Bilaga 1. Finansiell månadsrapport 260831 AB Familjebostäder --- [Bilaga 1 Finansiell månadsrapport 260831 AB Familjebostäder.pdf] Finansiell månadsrapport AB Familjebostäder Rapport till bolagets styrelse i enlighet med Finanspolicy för Stockholms Stadshus AB (§4.2). Bolagets skuld Internt lån uppgick vid slutet av månaden till 10 639 mnkr. Totalt är det en minskning med 86 mnkr sedan förra månaden, 93,3% av ramen är utnyttjad. Räntan för månaden var 2,85%. Stadens borgensåtagande var 3 mnkr för bolaget. Tabell 1: Bolagets skuld (mnkr) 2026-08-31 2026-07-31 Internt lån 10 639 10 725 93,3% Borgensåtagande 3 3 Totalt 10 642 10 728 Diagram 1: Utveckling 5-årsperiod för skulden (mnkr) Kommunkoncernens finansiella ställning Räntan på kontot bestäms av snitträntan för kommunkoncernens externa skuld. Nedan ges en överblick av kommunkoncernens finansiella ställning samt ramar och limiter. Finanspolicy Stockholms Stadshus AB är underordnad Finanspolicy för kommunkoncernen Stockholms stad som fastställdes den 19 november 2025 av kommunfullmäktige och gäller från den 1 januari 2026. Bilaga A till Finanspolicy för kommunkoncernen Stockholms stad fastställdes den 17 december 2025 av kommunstyrelsens ekonomiutskott och gäller från den 1 januari 2026. Tabell 2: Kommunkoncernens finansiella ställning* Limit Extern upplåning totalt (mnkr) max 110 000 Extern nettoupplåning (mnkr) Duration (år) inom 1,25-3,75 Ränteförfall inom 1 år max 75% Kapitalförfall inom 1 år max 30% Betalningsberedskap (mnkr) min 10 000 * Finansiell månadsrapport för augusti 2026 för kommunkoncernen Stockholms stad tas upp i kommunstyrelsens ekonomi- och tryghetsutskott den 23 september 2026. 2026-07-312026-08-31 UtnyttjatLimit 11 400,0 20 244 1,82 86 76986 769 41,2% 9,1%12,8% 82 405 83 513 augusti 2026 21 352 40,4% 1,75 -12 000 -10 000 -8 000 -6 000 -4 000 -2 000 0 aug-21 feb-22 aug-22 feb-23 aug-23 feb-24 aug-24 feb-25 aug-25 feb-26 aug-26 Diagram 2: Duration (år) för kommunkoncernens externa skuldportfölj Prognos för kommunkoncernens snittränta Diagrammet nedan visar historisk utveckling samt prognos med räntescenarier för kommun- koncernens snittränta tre år framåt i tiden. Prognosen utgår från dagens skuld, nu kända flöden och den framtida ränteutveckling som är inprisad på marknaden (implicita terminsräntor). Diagram 3: Historik och prognos för kommunkoncernens snittränta (%) exklusive marginal och omkostnadsersättning Marginaler för kommunkoncernens bolag är anpassade till respektive bolag på löpande basis. Nivåer gäller från den 1 juli 2026 och gäller till den 31 december 2026. Marginal- och omkostnadsersättning för bolaget uppgår till 0,21 procent. Risken vid annat ränteutfall Om ränteprognosen inträffar kommer bolagets räntekostnad med nuvarande skuld att bli 319,6 mnkr, beräknat inkl marginal och omkostnadsersättning, för den kommande 12-månadersperioden. En känslighetsanalys med en procentenhets ränteuppgång ger motsvarande räntekostnad om 426 mnkr. Räntekänsligheten är därmed 106,4 mnkr. 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5 5 aug-21 aug-22 aug-23 aug-24 aug-25 aug-26 Duration enligt finanspolicy* Limit 1,25-3,75 år * Genomsnittlig räntebindningstid inklusive derivat 0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,00% 6,00%Ränta (% ) Historisk utveckling och räntescenarier Historisk Parallellskifte +1% Parallellskifte -1% Parallellskifte +3% Parallellskifte -3% Snittränta (prognos) Tabell 3: Ränteprognos för bolagets månadsränta inklusive marginal och omkostnadsersättning Utlåningsränta 2,83 2,86 2,85 2,86 2,94 2,96 3,03 3,09 3,12 3,14 3,17 3,19 3,20 3,21 3,22 3,21 3,22 3,22 3,26 3,26 3,26 3,29 3,29 3,29 3,29 3,28 3,28 3,28 3,29 3,30 3,30 3,28 3,29 3,28 3,29 3,29 jun-27 jul-27 mar-27 apr-27 okt-26 nov-26 maj-27 dec-26 jan-27 feb-27 jun-29 Månad sep-26 okt-28 sep-28 nov-28 jan-28 sep-27 okt-27 nov-27 dec-27 aug-27 aug-29 aug-28 jul-28 feb-28 maj-28 jun-28 apr-28 mar-28 jul-29 dec-28 jan-29 feb-29 mar-29 apr-29 maj-29 Marknadskommentarer per 2026-08-31 Bilaga I Sammanfattning Ränteuppgångar präglar obligationsmarknaden. Centralbanker väntas höja styrräntor något. Mycket god tillväxt och låg inflation i Sverige. Internationellt onflikten i Mellanöstern fortsätter, utan att visa tecken på att närma sig en lösning. Oljepriset är fortsatt högre än jämfört med samma period för ett år sedan, men ökad produktion utanför Mellanöstern, ändrade transportvägar, nyttjade reserver och viss utförsel genom Hormuz sundet nära Omans kust skyddat av amerikansk militär har inneburit att de värsta farhågorna om oljebortfall inte infriats. I USA fortsätter inflationen att vara förhöjd samtidigt som arbetsmarknaden är stark, vilket får marknaden att vänta sig höjningar från den amerikanska centralbanken (FED), i kontrast till tidigare i år då styrräntan förväntades sänkas. De amerikanska långräntorna fortsätter att stiga på marknadens förväntningar om fortsatta budgetunderskott och ökade lånebehov både från stat och företag, men även på förväntningar om en fortsatt god tillväxt framgent driven av först utbyggnaden av infrastruktur för AI och sedan från produktivitetsvinsterna som förväntas från nyttjandet av AI. Kevin Warsh, den nya centralbankschefen, har att balansera detta vid kommande beslut kring styrräntan i USA som i nuläget är 3,75%. Stigande långräntor påverkar även hushållen som i USA ofta har bindningstider på 30 år på sina bolån, vilket indirekt minskar rörligheten på arbetsmarknaden då hushållen inte vill flytta och ta nya lån till högre ränta än på nuvarande bostadslån. Det är inte bara amerikanska långräntor som är relativt höga utan detta ses i hela västvärlden inklusive Japan som länge haft en mycket låg både kort och lång ränta. Globala börsindex MSCI World visade under augusti en god utveckling på ca 2,5 % i lokala valutor och USD stärktes med 0,5 % mot den svenska kronan till 9,58. Europa CB förväntas höja styrräntan en gång till under den tidiga hösten. Inflationen är förhöjd och en åtstramande penningpolitik krävs. Tillväxten i Tyskland och därmed Europa är fortsatt låg, med den tyska tillverkningsindustrin under kraftig press från höga energipriser och kinesisk statsstödd konkurrens samtidigt som Sydeuropa visar på bättre tillväxt. Bedömare varnar för ytterligare högre energipriser i vinter. Det är låga lager av den för Europa så viktiga naturgasen, K E drivet av prisuppgångar på flytande naturgas i spåren av de pågående geopolitiska oroligheterna i Mellanöstern samt efter utfasningen av gas från Ryssland som tidigare försåg Europa med billig naturgas. Ukrainas fokus på attacker på den för Ryssland så viktiga ryska energisektorn och särskilt dess raffinaderier har också bidragit till prisuppgång globalt och bränslebrist i Ryssland. Euron stärktes mot den svenska kronan under månaden med 1,4 % och stärktes även mot den amerikanska dollarn. Sverige e preliminära BNP siffrorna för andra kvartalet visade en tillväxt i Sverige på hela 3,3 %, vilket är högt även i ett globalt perspektiv. Detta efter ett antal år med en modest tillväxt om ca 1 % där hushållens återhållsamhet varit en bidragande faktor. Sverige har en mycket låg inflation just nu, delvis drivet av temporära effekter som skattesänkningar på energi, livsmedel och drivmedel. Inflationen mätt som KPIF för augusti var 0,7 % i årstakt, långt under ett europeiskt snitt om 3,0 % och Riksbankens mål om 2 %. Undersökningar av hushållens konsumtionsplaner och framtidstro har stärkts något vilket syns i den privata konsumtionen som ökat påtagligt efter många år av svaga siffror då hushållen har hållit igen efter de snabba och kraftiga uppgångar i räntor och levnadskostnader som uppstod 2022. Konjunkturinstitutets barometerindikator steg för fjärde månaden i rad och visar på ett starkare stämningsläge väl över normalnivån. Den goda tillväxten tillsammans med en orolig omvärld väntas under hösten höja inflationen upp mot 2 procent och målet för Riksbanken. Flera bedömare förväntar sig därför att Riksbanken höjer räntan en gång i år och möjligtvis ytterligare en gång under 2027 till mer normala nivåer om 2,25 %. Detta då ekonomin inte längre behöver penningpolitisk stimulans, vilket är positivt. Stockholmsbörsens breda index med återlagd utdelning (SIX Return Index) avkastade under månaden 1,9 % och har i år avkastat 12,6 % D